今日(2024年1月11日)，A股三大指数展开反攻，截至收盘，沪指涨0.31%，深证成指涨1.47%，创业板指涨1.95%。市场成交额超过7000亿元，北向资金今日净买入逾42亿元。盘面上，能源金属、电池、软件开发、教育板块涨幅居前，仅煤炭行业、贵金属、铁路公路、石油行业逆市下跌。

中证电池主题指数(931719)大涨3.3%，指数成分股方面，德方纳米涨超12%，派能科技涨超11%，天奈科技涨超7%，科达利、湖南裕能、天华新能、鹏辉能源涨超6%，恩捷股份、天赐材料、亿纬锂能、科华数据、德业股份涨超5%，容百科技、当升科技、南都电源、欣旺达、国轩高科、尚太科技、禾迈股份涨超4%；杭可科技、长远锂科、胜华新材、孚能科技涨幅居前。

热门ETF方面，细分赛道规模居首的电池50ETF放量大涨3.09%，强势三连阳，一举突破5/10/20/30日4条均线！资金方面，最近60日内，电池50ETF累计获资金增仓达2520万元！

【1-11月动力电池装车量同比高增41%，宁德时代海外份额涨近200%！】

最新数据显示，2023年1-11月，全球电动汽车电池装车量约为624.4GWh，比2022年同期增长41.8%。从2023年1-11月全球动力电池装机量TOP10公司来看，与2022年同期相比，宁德时代、比亚迪、中创新航、亿纬锂能市场份额实现增长，其中亿纬锂能是TOP10公司中唯一实现三位数增长的公司。

TOP10公司榜单中，中国公司依然占据6席，分别为宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、孚能科技，6家公司合计市占率达63.7%。其中，得益于以特斯拉为首的汽车整车厂越来越多地采用磷酸铁锂电池，宁德时代在除中国以外的海外市场装机量同比增长近两倍。

【平安证券：新能源车销量高增，带动电池板块持续高景气】

据平安证券数据统计，2023年全球/中国新能源汽车全年销量分别超过1443/930万辆，同比增长32.1%/35.1%；预计2024年全球/国内新能源汽车销量有望超过1791.9/1160万辆，同比增长24.2%/24.7%。2023年国内动力电池装机超385.5GWh，铁锂占比接近七成。

受新能源车销量带动，动力电池出口持续高增，2023年出口量超120GWh，预计2024年出口量超181GWh，同比增长50%左右；国内电车持续高景气叠加动电出口持续高增，预计2024年国内动力电池出货量超过825GWh。

储能电池需求方面，大储电池保持高增速，户储电池及工商业储能电池增速放缓；2023-2024年国内储能电池出货量预计达到180/247.8GWh，同比+38.5%/37.7%。供给方面，2023年国内动力电池企业库存系数保持相对稳定；2024年国内动力&储能电池产能利用率持续低位运行，尾部企业将加速出清。

【2024年电池行业策略——正极材料、石墨负极、电芯环节获机构看好】

具体到电池板块细分领域，平安证券主要看好正极材料和石墨负极赛道。需求端，2024年除了三元正极材料增速只有24.3%，其余锂电材料整体需求实现32%以上的增速，其中磷酸铁锂材料需求增速最快，达到36.7%。供给端，2024年磷酸铁锂材料、三元正极材料、电解液、湿法隔膜产能利用率有望回暖，负极材料产能利用率持续下行，预计四大材料价格整体呈下行趋稳势态。

中银国际证券最新观点认为，新能源汽车全球景气度持续向上，2024年销量有望再创历史新高。在此背景下，电芯环节竞争格局较优，盈利具备较强韧性，大圆柱和固态电池有望规模化量产，带动相关产业链高速增长；快充电池、磷酸锰铁锂、单晶高压三元、硅基负极、复合箔材等新材料、新技术有望推动产业技术升级；建议优先布局格局较优的电芯环节，海外客户放量以及一体化布局较优的部分中游材料环节。

【特别提示：一键囊括动力电池+储能电池，认准电池50ETF】

电池50ETF紧密跟踪中证电池主题指数，中证电池主题指数从沪深市场中选取业务涉及动力电池、储能电池、消费电子电池以及相关产业链上下游的上市公司证券作为指数样本，以反映电池主题上市公司证券的整体表现。

从估值层面来看，截至1月10日，电池50ETF跟踪的中证电池主题指数市盈率仅18.34倍，2015年上市以来估值分位数为0.27%，即最新估值低于历史上99.5%以上的时间区间，电池板块配置价值凸显。

电池50ETF的管理费率为0.15%，托管费率0.05%，较市场主流费率——“管理费率为0.5%，托管费率0.1%”便宜三分之二，省到就是赚到！

最新数据显示，截至2024年1月9日，中证电池主题指数(931719)前十大权重股分别为阳光电源(300274)、宁德时代(300750)、三花智控(002050)、亿纬锂能(300014)、恩捷股份(002812)、格林美(002340)、先导智能(300450)、天赐材料(002709)、新宙邦(300037)、中国宝安(000009)，前十大权重股合计占比50.54%。

看好电池板块的投资者可以关注电池50ETF(159796)，场外联接(A类：012862；C类：012863)。

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