中欧基金、国投瑞银基金、德邦基金等公司旗下的16只基金率先披露四季报。

其中，“百亿级”基金经理施成单独管理的6只基金已发布2023年四季报，这也是首批主动权益类四季报。施成所管6只基金报告期内规模均有所缩水，且均没有实现正收益。

2023年四季度，市场震荡调整，在“股债跷跷板”的效应下，部分固收类基金强势“吸金”，规模大幅增长。2023年四季报显示，有固收类基金规模环比增长达600%。

“百亿级”基金经理收益告负

“百亿级”基金经理施成已发布其管理的国投瑞银先进制造混合、国投瑞银产业趋势混合、国投瑞银新能源混合、国投瑞银产业转型一年持有、国投瑞银进宝灵活配置、国投瑞银产业升级两年持有6只基金的2023年四季报。

截至2023年12月末，施成共管理7只基金，目前只有国投瑞银景气驱动混合没有发布2023年四季报。其已披露四季报的6只基金管理规模合计129.17亿元，较2023年三季度末142.04亿元的规模缩水9%。

从股票仓位来看，国投瑞银产业升级两年持有在2023年四季度末仓位最低，为78.89%，其余5只基金仓位均高于90%。

收益方面，施成所管6只基金在2023年四季度均没有实现正收益，基金净值增长率从-4.3%到-6.13%不等。

拉长时间来看，这6只基金在2023年全年的业绩表现也不尽如人意，基金净值下跌均超过20%。其中，国投瑞银进宝、国投瑞银先进制造等4只基金在2023年基金净值跌幅超过30%。

国投瑞银新能源混合为施成在2023年四季度末管理规模最大的基金，基金规模达43.91亿元。该基金A类和C类在2023年四季度的净值增长率分别为-5.57%、-5.67%。

国投瑞银新能源混合2023年四季度末仓位92.48%，重仓持有永兴材料、天齐锂业、中矿资源、宁德时代、天赐材料、科达利、亿纬锂能、华友钴业、璞泰来、盛新锂能。

施成指出，以新能源为代表的业绩成长行业在经历了2022年的再评估估值以后，2023年出现了再评估盈利。整体市场情绪和预期处于低点，看好2024至2025年能够兑现成长的公司行情。

固收类产品“吸金”

德邦景颐债券、德邦如意货币和华泰紫金货币增利为首批披露2023年四季报的固收类产品。截至1月15日，已有7只固收类产品披露2023年四季报。

2023年四季度，市场震荡调整，在“股债跷跷板”的效应下，部分固收类基金强势吸金。

中欧中短债2023年四季度末规模20.86亿元，较三季度末7亿元的规模，环比增长近200%。

2023年四季度，中欧中短债A类和C类基金份额净值增长率分别为0.8%、0.73%，同期业绩比较基准收益率为0.71%。2023年全年来看，中欧中短债A类和C类基金收益分别为3.9%、3.63%。

关于2023年四季度债券市场运行，中欧中短债在2023年四季报中指出，主要围绕三条主线：一是市场对基本面实际情况和政策预期的不断修正。二是货币政策阶段性取向和狭义流动性的波动性变化。三是债券供给方面，国债和地方政府债的发行节奏。央行用MLF和OMO等流动性管理工具，代替总量政策，保持流动性处于合理水平。受地方政府债密集发行等因素的影响，资金利率大体在政策利率上方运行，且出现阶段性异常紧张的状态。收益率曲线几度熊平调整，短端波动性明显大于长端。

德邦景颐债券在2023年三季度末规模只有0.36亿元，到2023年四季度末规模增至2.52亿元，环比增长600%。

此外，华泰紫金货币增利规模由去年三季度末的111.19亿元增至去年四季度末的156.05亿元，环比增长40.35%。

展望2024年一季度，华泰紫金货币增利基金经理在2023年四季报中指出，预计经济趋稳，消费有望延续弱修复，基建投资在发行万亿特别国债以及政策发力三大工程背景下预计将企稳，地产投资可能仍是拖累项但预计拖累幅度将收窄，外部环境不确定性仍然较大，国际需求可能仍然偏弱。货币政策方面，预计资金利率在政策利率附近波动，降准降息等总量政策仍值得期待。关注资本新规实施可能导致季末时点产品负债端波动加大。